Cos’è il salvataggio bancario?

Un salvataggio bancario (o salvataggio) è il azione di apporto di capitale in un ente bancario con l'intento di salvare una situazione precedente al fallimento. Ciò si verifica in situazioni in cui un ente bancario non ha gestito correttamente i propri fondi ed è costretto a subire l'intervento di un organismo come le banche centrali. Vediamo cosa sono i salvataggi bancari, come funzionano e quali sono stati i più famigerati della storia.

Cos’è il salvataggio bancario?

Un salvataggio bancario (o salvataggio) è il azione di apporto di capitale in un ente bancario con l'intento di salvare una situazione precedente al fallimento. La differenza principale che possiamo osservare tra i due termini è il tipo di entità che viene salvata. Questi salvataggi vengono effettuati da organizzazioni come le banche centrali (Fed, Banca Centrale Europea, Banca Nazionale Svizzera...) a causa di situazioni di insolvenza o fallimento che potrebbero portare al collasso del sistema o ad un effetto di contagio su altre entità. Le principali vittime di queste azioni sono i clienti che hanno depositato denaro negli enti salvati. Allo stesso tempo, anche i cittadini stessi ne vengono danneggiati comporta l’attuazione di politiche aggressive di espansione monetaria per cercare di iniettare liquidità in queste entità, che quindi comporta periodi inflazionistici che richiedono tempo per essere attenuati. 

Perché avviene il salvataggio bancario?

I salvataggi bancari si verificano quando un istituto finanziario è sull’orlo dell’insolvenza o del fallimento. Esistono una serie di fattori che possono indurre un salvataggio bancario per cercare di risparmiare i soldi dei clienti, tra i quali possiamo evidenziare: 

• Insolvenza di un istituto finanziario. 
• Perdita del capitale dei depositanti. 
• Fallimento di un istituto finanziario. 
• Rischio di creare un effetto di contagio su altri soggetti finanziari, cioè un rischio sistemico. 

Come funziona il salvataggio bancario?

Un salvataggio bancario Non accade dall'oggi al domani, anche se può sembrare così al telegiornale.. Questi processi comportano una serie di passaggi precedenti che devono essere attentamente valutati ed eseguiti. Innanzitutto occorre effettuare uno studio della situazione per conoscere le azioni che verranno messe in atto per valutare i possibili scenari che potrebbero verificarsi e le conseguenze che essi potrebbero comportare. Per metterci nel contesto, un salvataggio bancario (o finanziario). Può costare in media il 13% del prodotto interno lordo (PIL) del Paese che lo realizza. Le fasi di un salvataggio bancario sono le seguenti: 

1. Valutazione della situazione: Innanzitutto viene analizzata la situazione, valutando l’entità del salvataggio, gli effetti che potrebbe avere sull’economia e il modo di procedere. 
2. Negoziare le condizioni del salvataggio: Nel momento in cui viene effettuata la valutazione della situazione del salvataggio, vengono negoziate le condizioni del salvataggio con l'obiettivo di consentirne l'esecuzione.
3. Misure per effettuare il salvataggio: Per effettuare il salvataggio di una determinata entità è necessario applicare misure di austerità, ovvero introdurre alcune condizioni per il salvataggio (riduzione della spesa pubblica e aumento delle tasse) per consentirlo. 
4. Conseguenze del salvataggio: Quando il salvataggio è già stato valutato e negoziato, devono essere prese in considerazione tutte le misure che devono essere adottate per effettuare il salvataggio. Tra questi, è necessario tenere conto degli effetti che deriveranno dalla sua applicazione, oltre ad avere un piano di controllo in previsione di ridurre al minimo i danni collaterali ed essere in grado di gestire i possibili rischi se si verificano. 

Quali sono stati i più grandi salvataggi bancari?

In generale, quando si parla di salvataggi bancari, viene sempre in mente la grande crisi finanziaria del 2008, quando più entità bancarie hanno richiesto un salvataggio bancario in un momento in cui l’effetto contagio emergeva a livello globale. Possiamo citare tre periodi in cui si sono verificati grandi salvataggi bancari: 

Anno 1991, bolla immobiliare in Svezia

All'inizio degli anni '90, La bolla immobiliare svedese si è sgonfiata, provocando una grave crisi del credito e una diffusa insolvenza bancaria. Le cause erano simili a quelle della crisi del 2007-2008. Il governo svedese si è fatto carico dei debiti delle banche inizialmente costava circa il 4% del PIL svedese, è poi sceso a meno del 2% quando le banche nazionalizzate sono state riprivatizzate.

Anno 2008, la grande crisi finanziaria globale

La grande crisi del 2008 è stato causato dai mutui subprime. Questa crisi è nata quando la sfiducia nel credito si è diffusa inizialmente sui mercati finanziari degli Stati Uniti ed è stato l'allarme che ha messo sotto i riflettori i mutui "spazzatura" in Europa a partire dall'estate del 2007, evidente l'estate successiva con la crisi finanziaria del 2008. In generale , È considerato il fattore scatenante della Grande Recessione a livello internazionale., compresa la bolla immobiliare in Spagna. I paesi più colpiti da questa crisi sono stati, tra gli altri, Irlanda, Stati Uniti e Spagna. 

• Le banche irlandesi hanno subito una flessione calo significativo del prezzo delle azioni a causa della mancanza di liquidità a sua disposizione sui mercati finanziari internazionali. Nel 2010, questa solvibilità sta emergendo come la preoccupazione più seria a causa dei prestiti discutibili concessi agli sviluppatori immobiliari. 
• L’inizio della crisi globale ha significato l’esplosione di altri problemi per la Spagna: la fine della bolla immobiliare, la crisi bancaria del 2010​ e infine l’aumento della disoccupazione in Spagna. Secondo i calcoli del 2020, Andrebbero persi 43.225 milioni su un totale di 64.000 (il 73% degli aiuti pubblici erogati).
• Il principale colpevole della grande crisi è stato chi l’ha provocata, dove Lehman Brothers, con 639.000 miliardi di dollari di asset, ha dichiarato fallimento il 15 settembre 2008 dopo la fuga dei suoi clienti. La Federal Reserve aveva negoziato la sua riorganizzazione con altre banche, ma le discussioni fallirono. In totale, il salvataggio bancario degli Stati Uniti ammonta a 800.000 miliardi di dollari. 

Anno 2023, gli effetti degli aumenti dei tassi di interesse

Se pensavamo di aver imparato la lezione dalle crisi precedenti, ci sbagliavamo di grosso. Dopo la pandemia che abbiamo sofferto nel corso del 2020 furono attuate politiche di espansione monetaria mai viste prima, qualcosa che ha causato un breve periodo di crescita economica artificiale. Questa situazione ci ha reso troppo sicuri di sé, dove più entità bancarie Non sapevano come gestire correttamente il rischio nel posizionare il proprio capitale. L'anno scorso, con l'inizio della guerra in Ucraina e i problemi causati dall'aumento dei prezzi di alcune materie prime, molti enti bancari erano in possesso di ingenti quantità di obbligazioni che hanno visto la loro redditività intaccata dall'aumento dei tassi di interesse . Il risultato è stato salvataggio da parte della Fed di entità come Signature Bank, Silicon Valley Bank, Silvergate e altre entità bancarie negli Stati Uniti.

Nel vecchio continente abbiamo anche assistito a come un'entità centenaria, il Credit Suisse, sia stata costretta a essere assorbita da uno dei suoi concorrenti, UBS. Anche se crediamo che la situazione finirà nel momento in cui la Banca nazionale svizzera (BNS) gli concederà un prestito 50.000 miliardi di franchi svizzeri (CHF) per alleviare la situazione, ci sbagliamo. Questo perché anche UBS si trova in una situazione rischiosa, che ha generato sfiducia su scala globale negli enti bancari di tutte le regioni.