Euribor è l'acronimo del tipo europeo di offerta interbancaria, o con il suo nome in inglese Euro Interbank Offered Rate. Data questa definizione, possiamo dire che è un tasso di interesse medio che viene utilizzato nei prestiti e che è calcolato per essere utilizzato dalla stragrande maggioranza delle banche europee, che insieme compongono il panel di banche.
Mentre ciascuno dei file istituti bancari È indipendente nel suo funzionamento, esiste questo tipo di dati per poter parametrizzare e standardizzare il proprio comportamento finanziario. Quindi, per poter effettuare un calcolo più accurato dell'Euribor, il 15% più basso e il 15% più alto del tassi di interesse che sono stati raccolti nel campionamento. In questo modo, ogni giorno, precisando che si applica solo ai giorni lavorativi, alle 11:00 CET i tassi di interesse appartenenti all'Euribor sono già determinati e pubblicati.
Il sistema bancario
Ma prima di poter continuare a parlare di Euribor, dobbiamo capire un punto importante.Qual è il tipo di offerta interbancaria? Ebbene la risposta è relativamente semplice. L'Euribor Ha la funzionalità di poter tassare i prestiti che vengono fatti dagli istituti bancari, chiarendo che sono prestiti che vengono fatti tra di loro.
Il motivo per cui è necessario che le banche si prestino denaro a vicenda è per poter garantire che in ogni momento ci sia solvibilità del sistema interbancario. In questo modo ci deve essere un mezzo che possa controllare e calcolare con quali interessi devono essere rimborsati i prestiti. Va notato che oltre al fatto che devono essere pagati gli interessi, deve essere coperto anche un importo chiamato premio per il rischio.
Yperché l'Euribor varia? La ragione principale è che tra le banche esiste un livello di fiducia che hanno tra di loro; Sono dati come solvibilità, dichiarazioni di reddito e rendiconti dei flussi di cassa che determinano quanto una banca può fidarsi che un'altra abbia la capacità di rimborsare il prestito senza alcun problema. Per questo motivo, ogni banca stabilisce il proprio tasso di interesse in base alle informazioni di cui dispone; Ma per dare un'idea del comportamento generale delle banche, viene effettuata una media aritmetica del tasso di interesse delle 50 principali banche europee.
Finora tutto sembra molto interessante, ma forse non molto rilevante per le persone normali, tuttavia la realtà è che colpisce sia le persone normali che le banche stesse, vediamo il motivo.
L'importanza dell'Euribor
L'Euribor Lo abbiamo già inteso come il tasso di interesse che una banca deve rispettare rispetto ai prestiti fatti da un'altra banca. Ma la banca che ha richiesto il prestito da dove prende i soldi per pagare gli interessi? La risposta è da parte degli utenti finali di detti soldi, che siamo le persone che chiedono prestiti alla banca, soprattutto è importante per chi richiede mutui ipotecari.
Affinché la banca possa essere sicura che avrà la solvibilità per poter coprire le spese causate dal prestito richiesto ad un'altra banca, fa il calcolo del tasso di interesse ipotecario in base all'Euribor. In questo modo calcola il tasso applicando l'Euribor a sei mesi o in altre occasioni ad un anno.
Ciò significa che il file la banca offrirà all'utente finale, un tasso di interesse ipotecario basato su in Valore Euribor quello è in vigore; in modo che, se questo è maggiore, maggiore sarà il tasso di interesse che verrà applicato. Questo punto è particolarmente importante per chi richiede un prestito a tasso variabile, poiché in questi casi il tasso di interesse che proviene dal tuo prestito ne risentirà positivamente o negativamente, costringendoti a pagare più o meno interessi.
Va notato che per offrire una tariffa per l'utente finale, la banca solitamente applica uno spread che oscilla tra 0 e 1,5; Ciò che definirà questa differenza sono due questioni principali; la prima cosa è il profilo economico del cliente. Il motivo per cui questo influenza il differenziale è lo stesso motivo per cui il tasso interbancario varia, la fiducia che la banca ha nell'utente definirà in gran parte se viene aggiunto un differenziale maggiore o minore.
Il secondo aspetto che influenza la decisione dello spread da applicare è la capacità di negoziazione propria dell'utente, e sebbene sembri quasi impossibile, in realtà ci sono alcuni argomenti che possiamo utilizzare per ridurre lo spread che verrà applicato al nostro mutuo. .
In breve, è importante che se abbiamo un file credito ipotecario oppure se stiamo pensando di richiederne uno, dobbiamo sempre tenere presente che la simulazione fatta del nostro credito non è affidabile o accurata; poiché i calcoli vengono effettuati giornalmente, così che, se l'Euribor aumenta, la quota che dobbiamo coprire per il mutuo diventerà più costosa, d'altra parte se l'Euribor diminuirà, diminuirebbe anche la nostra quota.
Un altro motivo per cui viene fornito particolare attenzione al valore dell'Euribor è che viene utilizzato come base per il calcolo del valore di determinati prodotti finanziari. Ad esempio, questo valore viene utilizzato come riferimento per praticamente qualsiasi tipo di prodotto derivato come reddito a termine o swap, nonché accordi su tutti i tassi di interesse futuri.
Senza dubbio il L'Euribor è un indicatore abbastanza importante per tutti, sia per i governi e le istituzioni finanziarie, sia per la gente comune. Da qui l'importanza che come utenti finali sappiamo da dove proviene e come ci influenza nella vita quotidiana. Ma ha dei limiti?
Il limite principale di questo riferimento finanziario è che si applica solo alle banche appartenenti all'Unione Europea, quindi se vogliamo eseguire il calcolo per un'altra regione dovremo applicare il riferimento utilizzato da quella località. Per fare un esempio, per poter eseguire il calcolo nel Regno Unito, il riferimento che dovremmo utilizzare è il LIBERO, che ha la stessa funzione dell'Euribor, ma nell'area londinese.
È anche possibile che si consideri che per poter confrontare la solidità finanziaria di una regione rispetto a un'altra sia possibile confrontare le sue offerte interbancarie; di solito uno dei confronti o dei riferimenti più comuni è quella dell'Euribor con LIBOR.
La manipolazione dell'Euribor
Nonostante l'intero sistema sia progettato per funzionare a vantaggio sia delle istituzioni che degli utenti finali, ci sono state occasioni in cui gli interessi personali di alcune persone sono intervenuti in modo manipolato. Valori Euribor, Conoscere un po 'di questa storia ci aiuterà a capire meglio le debolezze di questo sistema. E come è stato corretto quello che è successo in passato.
Dall'anno 1999 in cui è entrato in vigore l'Euribor, fino al 2012 tutto indicava che l'Euribor era l'ideale, tuttavia, è stato il 22 febbraio che due rinomati avvocati hanno denunciato che c'era opacità nel tipo di mutuo ponendo un accento particolare sull'Euribor; Il motivo principale di questa denuncia era che nessuno stava verificando la sua composizione, quindi l'Euribor è rimasto sensibile a possibili manipolazioni.
E infatti nel 2011 era stata aperta un'indagine sulle possibili manipolazioni che potevano verificarsi; Il caso dell'Euribor non è isolato, ma gli istituti bancari sono stati multati anche in altre parti del mondo come il Canada, dove HSBC, JPMorgan, Royal Bank, tra gli altri, sono state multate.
Completamento delle indagini culminate con l'esecuzione di sanzioni pecuniarie da parte di diverse banche, ammende che ammontano a 1.710 milioni di euro. Le banche sanzionate erano 6. Senza dubbio, questa situazione è deplorevole, poiché la cosa più importante è che le finanze degli utenti sono state direttamente influenzate dagli interessi delle persone coinvolte.
Un po 'della storia di come si è comportato l'Euribor ci dà un'indicazione di quale sarebbe l'ideale; Ed è che durante i suoi primi anni ciò che è stato osservato è che il suo comportamento è in calo, tuttavia è stato fino al 2008 in cui è stato osservato un aumento sostanziale del tasso di interesse; raggiungendo addirittura il valore del 4,42%, che è parecchio se lo confrontiamo con i suoi minimi storici, raggiunti nel 2015, dove nel mese di maggio di quell'anno il valore era dello 0,165%. È senza dubbio interessante vedere i comportamenti del passato e analizzare le situazioni che hanno coinvolto l'Euribor e il suo comportamento, così che quando vogliamo possiamo osservare e capire perché detto tasso di interesse mostra un certo comportamento.